Теоретические основы лизинга

Под лизингом понимают имущественные отношения, при которых одна организация пользователь-лизингополучатель обращается к другой лизинговой компании с просьбой приобрести необходимое оборудование и передать его ей в пользование. Лизинг — это вид инвестиционной деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных заемных средств, когда по договору финансовой аренды лизинга арендодатель лизингодатель обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору лизингополучателю за плату во временное пользование для предпринимательских целей. Объектом лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество, относящееся по действующей классификации к основным средствам, кроме земельных участков и других природных объектов, а также объектов, запрещенных к свободному обращению на рынке. Имущество, переданное в лизинг, в течение всего срока действия договора лизинга является собственностью лизингодателя, за исключением имущества, приобретаемого за счет бюджетных средств. Условия постановки лизингового имущества на баланс лизингодателя или лизингополучателя определяются по согласованию между сторонами договора лизинга. В договоре лизинга может быть предусмотрено право выкупа лизингового имущества лизингополучателем по истечении или до истечения срока договора.

Термины лизинга

По сути, лизинг — это долгосрочная аренда имущества с последующим правом выкупа, обладающая некоторыми налоговыми преференциями. Лизинг является самым эффективным финансовым инструментом, предоставляющим реальную возможность предприятиям приобретать и обновлять свои основные фонды, повышать конкурентоспособность выпускаемой продукции, снижать налоговые и оперативные издержки. Лизинг для физических лиц также уже давно стал популярной альтернативой банковским кредитам. Основным моментом в лизинге является то, что собственником предмета лизинга оборудования, автомобиля, недвижимости и т.

То есть право пользования лизингополучателю переходит сразу же после получения предмета лизинга, а право собственности только после выкупа. Предметом лизинга могут быть недвижимость, легковые и грузовые автомобили, технологическое оборудование, строительная и спецтехника и иное имущество длительного пользования.

Ключевые слова: леверидж-лизинг; инвестиции; финансирование; Это обстоятельство не позволяет в полной мере применять данный механизм и .

Определение лизинга Лизинг считается обоюдным соглашением, в следствии которого лизингодатель передает получателю лизинга права использования предметом, в размен на платежи, оговоренные соглашением. Почти все компании сейчас не имеют полномочия совершить модернизацию, поскольку это требует инвестиции существенных денежных средств. Большое количество неплохих проектов не продано исключительно потому, что в управлении не имеется ликвидного задатка для получения ссуды. В этих и почти всех других вариантах, лизинг либо аренда считается альтернативным источником финансирования.

Для решения сделки лизинга нет надобности иметь сходу большую необходимую сумму наличных средств. Основным условием считается экономическая устойчивость клиента в дальнейшем. Из года в год услуги, предлагаемые клиентам лизинговыми компаниями стают все многообразнее. Следовательно, лизинг - это вид инвестиционной работы по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или же юридическим лицам за конкретную оплату, на конкретный срок и на конкретных критериях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем; Лизинговая сделка - совокупность договоров, требуемых для реализации лизинга меж лизингодателем, лизингополучателем и торговцем генпоставщиком предмета лизинга.

Субъектам экономики лизинг дает массу возможностей:

Менеджмент инвестиционной деятельности 3. Лизинг как особая форма финансирования инвестиционных проектов В инвестиционном менеджменте лизинг рассматривают как особую форму финансирования инвестиционных проектов. Таким образом, права собственности на объекты лизинга, приобретенные лизингодателем для лизингополучателя с целью их производственного использования, сохраняются за лизингодателем на весь срок лизинговой угоди. В рамках долгосрочной аренды различают два основных вида лизинга - финансовый и оперативний.

Финансовый лизинг - соглашение договор , предусматривающий выплату в течение срока ее действия установленной суммы лизинговых платежей, которые включают сумму амортизации машин и оборудования, способной обеспечить фиксированный доход. Так, согласно принятому в Украины 16 декабря г.

представляет собой особый вид инвестиционной деятельности по приобре- тению имущества и Лизинг — это система предпринимательской.

По существу, таких отношений в то время еще и не существовало. Одним из первых документов, где упоминалось о лизинге, было письмо Государственного банка СССР от 21 декабря г. Все нормативное регулирование при этом осуществлялось по аналогии с арендой. Этому в некоторой степени способствовало изменение и дальнейшее развитие банковской системы. Процесс образования кооперативных и коммерческих банков привел к настоятельной потребности в специальном банковском законодательстве, в связи с чем были приняты сразу два основополагающих закона: Однако и представление об этом виде деятельности, и ее нормативное регулирование полностью отсутствовали.

Первым нормативным актом, регулирующим лизинговые операции, стал указ Президента РФ от 17 сентября г. Данный Указ, по существу, не содержал в себе норм прямого действия. Суть его заключалась в ряде поручений Правительству РФ, которые имели очень серьезное значение для развития нормативно-правовой базы лизинга.

Что такое лизинг?

Сухой лизинг[ править править код ] Сухой лизинг [примечание 7] — это соглашение о лизинге, где лизинговая компания лизингодатель , такая как [ ] или , предоставляет самолёт без страховки, экипажа, наземного персонала, вспомогательного оборудования, технического обслуживания и т. Сухой лизинг, как правило, используется лизинговыми компаниями и банками, предъявляя требования лизингополучателю поставить самолёты на сертификат эксплуатанта и обеспечить регистрацию самолёта. Обычно сухой лизинг длится свыше двух лет и несёт определённые условия по отношению к амортизации, обслуживанию, страховке и т.

Соглашение о сухом лизинге может быть заключено между крупной авиакомпанией и региональной авиакомпанией, в котором региональный оператор предоставляет лётным экипажам техническое обслуживание и другие аспекты для эксплуатации воздушного судна, которое затем может быть использовано крупной авиакомпанией или какой-либо аналогичной. В Великобритании сухой лизинг — это эксплуатация воздушного судна по сертификату эксплуатанта АОС лизингополучателя [13]. Он является более сложной сделкой в которой лизингодатель, обычно компания специального назначения или товарищество, покупает самолёт через сочетание залога и финансирования путём выпуска новых акций, а затем сдаёт его в аренду оператору.

Лизинг — это разновидность инвестиционной деятельности. Причем лизингодатель покупает в собственность имущество (основные.

Преимущества лизинга Лизинг не предполагает единовременное привлечение крупных сумм собственных средств для закупки предмета лизинга. Лизинговые платежи распределяются наиболее удобным способом для лизингополучателя и соответствуют срокам, когда компания уже начала получать прибыль от использования предмета лизинга, и он уже окупается. Лизинг позволяет экономить денежные средства за счет налоговых преференций налог на прибыль, зачет НДС, налог на имущество.

Лизинг является единственным способом применить ускоренную амортизацию с коэффициентом до 3. За счет этого балансовая стоимость имущества уменьшается в 3 раза быстрее и как следствие уменьшается сумма налога на имущество. График погашения задолженности график лизинговых платежей отличается гибкостью. Лизингополучатель не производит выплат до ввода предмета лизинга в эксплуатацию.

Предмет лизинга может учитываться либо на балансе лизингодателя, либо на балансе лизингополучателя. Если балансодержателем является лизинговая компания, то лизингополучатель получает возможность улучшить структуру своего баланса, за счет учета предмета лизинга на забалансовых счетах кредит или прямая закупка этого не позволяют сделать. Также, если предмет лизинга находится, на балансе лизинговой компании, у лизингополучателя отсутствует необходимость переоценки основных фондов в части предмета лизинга.

40. Лизинг как форма инвестиционного финансирования

Статьи Что такое лизинг и какие бывают виды лизинга Прекрасной альтернативой автокредиту является лизинг, который приобретает все большую популярность на отечественном рынке, особенно у юридических лиц и индивидуальных предпринимателей. По сути лизинг представляет собой аренду, но имеет ряд существенных отличий, которые делают его уникальным финансовым инструментом для приобретения спецтехники, оборудования, автомобилей для успешной работы организации.

И хотя лизинг как и аренда предоставляет имущество в пользование, он дает право на последующий выкуп предмета лизинга после окончания срока действия договора. Таким образом, арендуемое имущество будет передано в собственность лизингополучателю. Для приобретения желаемого автомобиля или оборудования, либо иной необходимой техники заключение лизинговой сделки является грамотным решением для руководителей любой организации. Какой именно формой сделки лизинга воспользоваться - финансовой, оперативной или возвратной для приобретения имущества и как правильно это сделать будет рассказано в данной статье.

предоставления участникам лизинговой сделки определенных льгот, то есть «Лизинг — это вид инвестиционной деятельности, при котором.

В посткризисных условиях, когда получение банковских кредитов весьма сложно, а привлечение долгосрочных инвестиций — серьезная проблема для российских предприятий, лизинг финансовая аренда — наиболее эффективная технология развития бизнеса. Он дает возможность расширения производственной базы предприятия, внедрения передовых технологий в производство, увеличения основных фондов предприятия, приобретения новейшего оборудования. В чем суть лизинга?

Лизинговая компания приобретает в собственность конкретное имущество и передает его в пользование третьему лицу на длительный срок. При этом продавца выбирает именно третье лицо — потребитель данной финансовой услуги. В течение срока действия лизингового договора потребитель выплачивает стоимость приобретенного имущества плюс вознаграждение за лизинг.

Киркорова Неля Ивановна

Лизинг определение — вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга третьим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором лизинга, с правом выкупа имущества лизингополучателем, либо без такового. Финансовый лизинг финансовая аренда - срок договора лизинга сравним со сроком полезного использования объекта лизинга.

В большинстве случаев, по окончании договора на лизинг остаточная стоимость объекта лизинга близка к нулю и объект лизинга может без дополнительной оплаты перейти к лизингополучателю. Данный вид является одним из способов привлечения лизингополучателем целевого финансирования с целью приобретения объекта лизинга. Операционный оперативный лизинг - срок договора лизинга существенно меньше срока полезного использования объекта лизинга.

Обычно предметом лизинга являются уже имеющиеся в распоряжении лизингодателя активы может не быть третьей стороны — продавца.

Лизинг Бизнес. инвестиции. Ценные бумаги. Право Лизинг - это операции по размещению движимого и недвижимого имущества, которое.

Здесь предприниматель, например, берущий в лизинг земельный участок для развития фермерского бизнеса, является инвестором, который ожидает от своего вложенного капитала прироста, в виде получения прибыли. То в случае ослабления курса рубля у него будут дополнительные доходы. В — третьих, лизинг позволяет лизингодателю, сдающего в аренду недвижимость, оборудование или товар увеличить скорость оборота своих капиталов. А предприниматель имеет возможность пользоваться взятыми в лизинг материальными активами практически немедленно, не ожидая годами, когда у него накопится на счете необходимая сумма.

Существуют специфические особенности в каждой отрасли хозяйствования, представления гарантийного обеспечения банками, уровень налоговой нагрузки и критерии, предъявляемые к кредитной надежности лизингоприобретателя. В этом случае можно подойти к оценке лизинговых инвестиций с двух сторон: Лизинговые фирмы, потенциальные лизингополучатели, банки, кредитующие лизинговые проекты, чаще всего при выборе способа финансирования используют сравнительный анализ сумм лизинговых платежей и сумм кредита и процентов.

Однако такой анализ не может в полной мере отражать эффективность того или иного способа финансирования в силу того, что в этом случае не учитываются различные налоговые льготы, возникающие в процессе реализации инвестирования. В случае лизинга именно налоговые льготы являются основным преимуществом, которое ведет к сокращению реальных затрат по обслуживанию лизинговой сделки. Такой метод больше всего подходит для оценки однотипных видов бизнеса, применяющих примерно одинаковые технологии, и работающие на однотипных рынках.

Например, фермерские хозяйства, малоэтажное строительство, транспортные услуги, производство пищевой продукции на локальных рынках и т. Оценка эффективности лизинговых инвестиций на основе риск — менеджмента.

Финансирование инвестиций посредством лизинга

По данным многих экономических исследований, лизинг это один из нескольких вариантов приобретения и использования актива. Альтернативами ему могут быть: Срок публикации - от 1 месяца. Каждая альтернатива имеет свои преимущества.

Это стоимость выкупа объекта лизинга, которая может быть равна или меньше остаточной стоимости. Инвестиционные расходы лизингодателя.

Лизинг как метод финансирования инвестиционной деятельности. Вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передачи его на основании договора лизинга физическим и юридическим лицам за определенную плату на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором с правом выкупа имущества лизингополучателем.

Операции лизинга регулируются в нашей стране Гражданским кодексом РФ гл. В лизинговой сделке участвуют 3 субъекта: Предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи движимое и недвижимое имущество, предприятие, имущественный комплекс , которые могут быть использованы для предпринимательской деятельности за исключением имущества, запрещенного федеральными законами для свободного обращения, а также земельных участков и природных объектов..

Лизингодатель — это гражданин или хозяйствующий субъект, который приобретает в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за плату, на срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга. Лизингополучатель — это гражданин или хозяйствующий субъект, получивший предмет лизинга на основании договора лизинга.

Продавец поставщик — гражданин или хозяйствующий субъект, который на основании договора купли-продажи, заключенного с лизингодателем, продает лизингодателю в установленный срок производимый закупаемый им предмет лизинга то есть лизинговое имущество. Продавец поставщик обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи.

Финансирование инвестиционного проекта: лизинг

В лизинг можно дать и взять почти любые объекты, находящиеся в собственности. Исключение составляют участки земли, природные объекты, а также имущество, для которого законом предусмотрен особый характер обращения например, оружие. В нашей стране особой популярностью пользуется лизинг оборудования и автомобилей. Многие фирмы на начальной стадии своей деятельности приходят к выводу, что им выгоднее взять имущество в кредит с последующим выкупом, чем покупать его путём единовременной сделки купли-продажи.

Это позволяет сократить расходы и приобрести оборудование и технику в кратчайшие сроки. О том как взять авто в лизинг для юридических лиц читайте в нашей отдельной статье.

Валовые инвестиции в аренду (лизинг) GIL - это сумма минимальных арендных платежей при финансовой аренде, с точки зрения лизингодателя, .

Войдите или зарегистрируйтесь , чтобы комментировать. Текст статьи Лосевская Светлана Александровна,кандидат экономических наук, доцент кафедры бухгалтерского учета и финансов, Донской государственный аграрный университет, п. В статье рассматривается лизинг как основной капитал инвестиций. В условиях санкций предприятия разных отраслей производства столкнулись с проблемой повышенных процентных ставок по кредитам, а так как лизинг стал пользоваться поддержкой государства, он позволит решить данную ситуацию и будет зависеть от масштабов и эффективности антикризисных программв условиях импортозамещения.

В середине 90хгодов века, оценив потенциал лизинга и его преимущества для экономического реформирования страны, Правительством РФ было принято ряд постановлений, направленных на поддержку лизингового сектора. В данный период,российский рынок лизинга входит с изменениями в период санкций, в которомразличныерегулятивныемерыБанкаРоссии и разрабатываемые Министерством финансовизменения в нормативноправовой базе переформатируют не только рынокна создание СРО и упор саморегулирования, но и на внутренние правила ведения бизнеса, связанные с введениемЕПС, инновациямив сфере применения налогового законодательства и субсидирования,а такжевобластикорпоративногоуправления[5,6,7].

Эти реформы, с одной стороны, смогут повысить прозрачность рынка и его привлекательность для инвесторов и кредиторов, но с другой —потребуют серьезной перестройки работы от лизинговых компаний. Ситуация осложняется тем, что начало перемен пришлось на период экономической нестабильности. Отечественный лизинговый рынок,не смотря на экономические санкции на некоторые кредитные организации сохраняет потенциал для развития в долгосрочной перспективе.

В настоящее время большинство российских предприятий сталкивается с проблемой обновления основных фондов. При этом зачастую изза нехватки оборотных средств они вынуждены брать кредиты под залог ценных бумаг, партий товара, недвижимости. С другой стороны, многие предприятия поставщики оборудования имеют трудности с реализацией своей продукции.

Лизинг – что это такое + инструкция, как взять лизинг авто для физических и юридических лиц